A股市场迎来利好政策，央行与监管机构携手支援

2026-11-02

重要资讯速递 1、据上证报中国证券网消息，周一，央行联合金融监管总局和证监会召集主要银行召开会议，讨论优化股票回购和增持再贷款政策。业内人士推测，此次会议很可能是金融监管部门为进一步稳定股市而采取的预防措施。此外，一些券商和基金公司也得到通知，明天将举行央行与证监会的会议，讨论如何推动资本市场工具的使用。评：当前市场情绪低迷，单靠一两次表态难以迅速扭转局面。不过，在监管层的积极表态和国家队的资金支持背景下，可以判定市场“处于底部区间”。然而，底部区域历来是最为艰难的时期，此时比黄金更为珍贵的，或许是那份耐心和信心。 2、某国有大行计划向中国国新及中国诚通各额外提供千亿级的股票回购增持专项贷款额度。据财联社的报道，这家大型国有银行近日计划向两家央企新增的股票回购贷款额度或将达到1000亿元。评：在农历924日，银行向“国家队”注入真金白银，2000亿的规模远超2024年首期的额度，相关持仓标的值得关注。 3、央行于10月30日发布公告，自2026年11月2日起，每个工作日将开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率和数量招标，当前操作利率为1.25%。这一政策的发布，标志着央行正式实施了先前行长潘功胜在2026金融街论坛上提到的转变。同时，央行也将7天期逆回购操作调整为固定数量及利率招标，主要在税期、月末等时点进行。同时，利率走廊的调整也得以同步。评：这预示着央行在短端流动性管理上效率进一步提高，1.25%的隔夜逆回购利率成为新的政策利率。 4、上周五市场大幅下跌后，中国证监会党委书记、主席吴清立即主持召开党委（扩大）会议。会议强调，深入学习贯彻全会精神是当前重要的政治任务，同时要充分发挥全面从严治党的引领作用，增强市场稳定性，提高市场预期，深化投融资综合改革，完善全链条监管体系，加强资本市场的韧性和信心，确保“十五五”开局之年各项任务的顺利完成。 5、本周A股市场将不再有新股申购，截至11月1日，周内新股申购安排的缺失与近期IPO节奏的整体放缓密切相关，近期新股及次新股的表现低迷，放慢节奏或是为了保护市场。 6、国家统计局数据显示，10月份制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，较上月下降0.8个百分点，显示出制造业景气水平有所回落。评：从投资的角度来看，尽管景气微弱下降，但未来业绩的可预见性相对较好，K型分化结构仍然存在。 7、苹果公司宣布，首批Apple智能功能将于11月4日起在中国大陆进行开发者测试，12月随iOS 27.3正式推出。用户在Siri和相关功能中可以直接调取阿里通义千问，而基本功能依旧由苹果自研模型处理。评：这一举措表明终端厂商对于本地化服务能力的重要性有了认可。只要用户积极使用，这种真实的交互需求就会转化为云端算力需求。 8、DeepSeekHarness团队在10月31日晚发布技术文章，探讨了“Super-agent”的设计，旨在打造更自主的Agent系统。DeepSeek表示，随着模型能力的提升，新的应用形式陆续出现，个人助手逐渐增加。然而，目前主流Agent设计在多任务和团队协作方面仍显不足，受限于人的注意力。通过实施双层架构，事件驱动及异步多信道交互等方法，DeepSeek团队突破了这一限制，让系统能够接管复杂的会话管理并同步上下文，使得人类可以专注于更高层的决策。评：Agent的进步将使AI从简单的对话工具转变为更能嵌入真实工作流程的高效助手，未来资金将围绕这些新故事寻求投资机会。

市场策略当前日线底部结构的形成状况起伏不定，上周五市场的表现落差明显：周一结构初步建立、周二再次钝化、周三重新形成结构、周四复又钝化、周五则呈现钝化消失的状态。从周线来看，除了上证指数外，其他五个指数均可判断为周线低点。如果市场有下行趋势，现阶段已经没有必要进行减仓。而从消息面来看，监管层的积极动向将有助于市场情绪回暖，政策底部有望形成。